Якутия, Индия, далее везде. Как российские алмазы находят путь на Запад
Приключения драгоценных камней из России – наглядный пример того, что происходит с санкциями
В конце 2023 года власти стран G7 объявили войну российским алмазам и бриллиантам, чтобы закрыть им доступ на самые маржинальные рынки – американский, европейский и японский. Согласно принятому плану, санкции против российских камней должны ужесточаться в течение 2024 года в три этапа. Однако, как сообщает Reuters, масштаб потрясений для рынка оказалось столь большим, что власти США раздумывают над ослаблением запретов.
То, что происходит на мировом рынке алмазов и бриллиантов последние несколько лет, – один из самый наглядных примеров того, как работают – или не работают – санкции. Страны G7 вынуждены ломать устоявшиеся правила торговли и изобретать велосипед на уровне регулирования, а Кремль, уверяющий, что санкции ему нипочем, –торговать сырьем по серым схемам и с дисконтом. И ответ на вопрос «Кто побеждает в санкционной войне?» можно дать любой, в зависимости от того, кому вы симпатизируете.
Дорогие подписчики! Наша маленькая редакция работает только в интересах читателей. И нам очень нужна ваша помощь. Поддержать нас можно здесь: Бусти (можно поддержать из России), Paypal, Patreon. Помогите нам продолжать делать независимую журналистику 🖤
Сколько Россия зарабатывает на алмазах
Рынок алмазов переживает не лучшие времена. Расходы американцев на ювелирные изделия падают, а надежда на Китай пока не оправдывается – этому рынку далеко по масштабу до американского. Добавляют алмазодобытчикам проблем камни, выращенные в лабораториях. Они значительно дешевле натуральных при идентичных характеристиках. В США за три года доля проданных колец с таким камнями выросла с 1,7 до 17,3% (данные на февраль 2023 года).
По оценке Евросоюза, Россия ежегодно зарабатывает на экспорте алмазов около $4-4,5 млрд, и с началом войны эта сумма особо не изменились. Она значительно меньше доходов Кремля от продажи нефти и газа (которые, например, только в прошлом году составили около $100 млрд), но в четыре раза больше расходов Кремля на пропаганду.
Основной производитель алмазов в России – зарегистрированная в Якутии государственная компания «АЛРОСА». Пакетами по 33% в ней владеют правительство России и власти Якутии. Компания является основным донором региона, формируя через налоги и дивиденды около трети якутского бюджета. «АЛРОСА» и британско-южноафриканская De Beers – крупнейшие в мире добытчики алмазов.
Значительные перебои с продажами алмазов чреваты серьезными последствиями для Якутии, самого большого региона России. Например, падением доходов бюджета, ростом безработицы и социальной напряженности. Однако пока менеджмент компании ведет себя так, словно конъюнктура и санкции не сказываются на ней. «АЛРОСА» поддерживает уровень добычи и объявляет о долгосрочных капиталоемких проектах вроде реконструкции затопленного рудника «Мир» и строительства подземного рудника на трубке «Юбилейная».
Почему так происходит?
Какие действуют санкции
«АЛРОСА» попала под ограничения США еще весной 2022 года, однако американский рынок остался для нее де-факто открытым. Помогла юридическая лазейка: место происхождения камней определялось в США по стране, в которой они последний раз подвергались «существенной трансформации». В итоге якутские алмазы поставлялись в Индию (она к санкциям не присоединилась), там действительно проходили переработку и импортировались в Северную Америку как индийские.
На руку Кремлю сыграло и существование так называемых партий смешанного происхождения. Это самый распространенный тип фасовки алмазов. Алмазодобытчики часто смешивают сырье из разных месторождений. Так легче продавать не только ликвидные (крупные и с низким содержанием включений), но и менее качественные алмазы. У контролирующих органов и участников сделок нет сил и желания выделять камни из России.
В отличие от США, власти Евросоюза длительное время не вводили санкции против «АЛРОСА». Причиной была позиция Бельгии. Бельгийский Антверпен – один из мировых центров торговли алмазами, и до начала войны Бельгия, согласно статистике российского Минфина, была крупнейшим покупателем (зачастую промежуточным) российских алмазов на экспорт. В довоенном 2021 году Бельгия, по данным национального банка этой страны, импортировала российские алмазы на €1,8 млрд (это около 45% от общих доходов России от экспорта этого сырья).
Однако в декабре прошлого года страны G7, куда входят и страны Евросоюза, все же объявили об ужесточении санкций в три этапа.
С января 2024 года во все страны G7 запрещен импорт российских алмазов и бриллиантов из России, а смешанные партии возможны только для поставок из Канады и Африки. США отменили правило «существенной трансформации» для своего рынка.
С марта 2024 года действует запрет на импорт в страны G7 бриллиантов от 1 карата, ограненных из российского сырья в других странах.
С сентября эмбарго на поставки в страны «семерки» расширится и под запрет попадут бриллианты, ограненные из российского сырья, весом от 0,5 карата.
По планам чиновников из стран G7, новые санкции должны вывести из легального оборота почти 30% мировых поставок алмазов. Такова доля России на этом рынке. Однако российские алмазы вполне способны повторить судьбу российской же нефти, которая нашла путь к клиенту в танкерах-призраках с отключенными транспондерами.
Почему старые санкции не сработали
Все усилия Запада запретить российские алмазы наталкиваются на две проблемы.
Отсутствие дешевой системы идентификации камней.
При выдаче сертификата Кимберлийского процесса (обязательный документ для продажи алмазов), то есть в начале цепочки поставок, происхождение камня понятно. Однако позже, когда алмаз преобразуется в бриллиант и ювелирное изделие, его перемещения отследить уже сложнее, особенно если речь идет о мелкоразмерных камнях. Страна добычи в сертификате может быть изменена уже после 2-3 сделок, а на практике алмазы могут менять собственника в среднем до 30 раз (оценка агентства International Peace Information Service).
Чтобы препятствовать поставкам алмазов и бриллиантов из России на территорию G7, таможенники этих стран сейчас запрашивают у импортеров максимально большой пакет документов. При этом действует принцип «вся продукция считается российской, если не доказано иное». То есть импортер должен доказать отсутствие в ввозимой партии камней российского происхождения.
С 1 сентября 2024 года контроль планируется усилить благодаря запуску системы автоматического контроля за происхождением алмазов и бриллиантов. Еврокомиссия уточняла, что это будет блокчейн-система, которая позволит отслеживать весь путь камня, начиная от добычи на руднике и до кольца на пальце. Предполагается, что пользоваться системой будет таможня Антверпена, через которую будут проходить все поставки в страны G7.
Однако пока многое к новой системе много вопросов. Например, в каком объеме в нее будут вноситься данные, под силу ли ей охватить все сегменты отрасли (вроде россыпной добычи в африканских странах), кто станет разработчиком софта и разделит ли кто-то с участниками рынка рост издержек из-за усложнения сертификации. В тестовом режиме система должна была заработать еще с марта, но об успехах в ее запуске пока не слышно.
Кроме технических вопросов, у участников рынка есть еще один: как быть с огромными объемами бриллиантов, которые уже находятся в обороте?
Современный метод огранки применяется с 1920-х годов и различить созданный тогда и спустя 100 лет бриллиант невозможно. Уже находящие в обороте десятилетиями драгоценные камни – рассыпные либо в ювелирных изделиях – выпадают из любой схемы отслеживания, но являются легальным товаром. В том числе камни из России.
Более того, посредники из Китая, Индии и других стран могут ввозить в страны G7 бриллианты российского происхождения под видом таких старых «бабушкиных» камней. Об этом говорится в одном из обзоров «Интерфакса» (публикации нет в открытом доступе) со ссылкой на отраслевых аналитиков. В этом случае посредники рискуют попасть под вторичные санкции, но, как показывает практика обхода нефтяного потолка, потенциальные доходы от участия в серых схемах пока затмевают остальные риски.
К санкциям не присоединились Китай, Индия, страны Ближнего Востока и Латинской Америки.
На эти государства и регионы приходится примерно 35% мирового спроса на бриллианты. Годовая добыча «АЛРОСА» сопоставима со спросом на драгоценные камни на этих территориях, и российская компания уже переориентирует поставки туда. Еще в третьем квартале 2022 года поставки российских алмазов в западные страны, согласно данным S&P Global Market Intelligence, резко упали, а за четыре квартала 2023 года они обвалились на 93,6% г/г. В тоже время Россия наращивает поставки алмазов напрямую в Индию: за январь-август 2023 года они выросли на 29%, составив $863 млн.
При этом нужно иметь в виду, что эти оценки условны. И до войны, и после ее начала покупателем российских алмазов мог быть один и тот же клиент из Индии. Но до февраля 2024 года он закупал их через Антверпен, а теперь покупает напрямую или через Дубай. То есть из-за санкций G7 поменялись пути доставки российских алмазов клиенту и центры расчетов за них, но сами поставки не прекратились.
Будут ли работать новые ограничения
Так как Россия переориентируют поставки на Азию, то необходим запрет на российские бриллианты, ограненные в третьей стране, говорилось в пояснениях Еврокомиссии к санкциям.
По мнению еврочиновников, такая мера подорвет доходы России, ведь индийским огранщикам придется сегрегировать российское сырье, чтобы сохранить для остальной части своих бриллиантов дорогу на рынки G7. Издержки огранщиков ощутимо вырастут, и они будут компенсировать убытки, добиваясь снижения закупочных цен на российские алмазы. Еще сильнее «АЛРОСА» будет вынуждена демпинговать для окончательного вытеснения с азиатского и ближневосточного рынков других производителей, включая De Beers, и для компенсации контрагентам рисков вторичных санкций. В итоге, по оценкам опрошенных «Интерфаксом» экспертов, «АЛРОСА» придется продавать алмазы с дисконтом в пределах 20% к рынку.
Однако есть вероятность, что потери остальных участников рынка, в том числе стран G7, будут более значительными.
Как было сказано выше, бремя доказательства нероссийского происхождения алмазов возложено на импортеров-огранщиков. Этот сектор уже сейчас работает с минимальной рентабельностью, и дополнительные расходы настраивают его против санкций. Сильнее всего недовольны в Индии, которая попросила G7 отложить введение санкций из-за неясности правил отслеживания.
Основные мировые торговые организации и биржи также заявили, что концентрация всех функций по сертификации в Антверпене «нанесет непоправимый вред нероссийской части индустрии». Их логика в том, что издержки на логистику, страхование и проверку происхождения взвинтят цены для потребителей алмазов и бриллиантов на рынках G7, и это только увеличит востребованность российских камней, которые станут более доступны по цене.
Основатель Rapaport Group (владеет крупнейшей в мире платформой по торговле бриллиантами и ювелирными изделиями) Мартин Рапапорт считает санкции дискриминацией мелких и средних участников рынка. По мнению главы Кимберлийского процесса Ахмеда бен Сулайема, ограничения не достигнут цели, а лишь нанесут урон африканским странам-производителям. О том же деликатно высказался и конкурент «АЛРОСА», компания De Beers, ведущая добычу в Ботсване, ЮАР и Намибии: африканские страны хотят оставить за собой право самостоятельно присутствовать на рынке, используя собственную систему сертификации.
Недовольство участников алмазного рынка – серьезная проблема для чиновников из стран G7. Они решились на самые радикальные изменения в алмазной отрасли с момента прекращения монополии De Beers в 90-е годы, однако расходы переложили на бизнес. Как сообщило в середине мая агентство Reuters, власти США уже решили пересмотреть самые строгие элементы санкций и вышли из некоторых рабочих групп G7, в том числе из обсуждения системы отслеживания происхождения алмазов. «Мы хотим убедиться, что мы находим правильный баланс между причинением вреда России и обеспечением того, чтобы все было осуществимо», — заявил высокопоставленный источник в администрации президента США.
По сути, руководителям «семерки» остается надеяться только на появление в ближайшем будущем технологии, которая позволит дешево и точно идентифицировать российские алмазы. Иначе велик риск, что потери России от санкций окажутся меньше, чем у авторов ограничений и других участников алмазного рынка.
 | A guest post by
|